قال تقرير صدر عن "ميريل لينش" إنه يكرر خياره بشأن الشراء بالنسبة الى سهم الوطنية, بعد الاداء الافضل المتوقع لها الذي تمثل في نتائج الربع الثاني والذي ابرز استعادة صحية للربحية في الكويت وتحقيق رقم قياسي لنمو العوائد الجزائرية.
وقال إن شركة الوطنية التي استفادت من التدفق النقدي القوي الكويتي تظل واحدة من افضل خياراتنا في قطاع الاتصالات في منطقة الشرق الاوسط وشمال افريقيا.
واضاف التقرير ان عوائد الربع الثاني التي بلغت 134.8 مليون دينار كويتي (11.2في المئة محسوبة على اساس سنوي) كانت اعلى بـ 4.6 في المئة من توقعاتنا وقد نجمت عن نمو قوي في العوائد الجزائرية. وكانت "ندجام" أعلنت تسارعا في نمو عوائد الخدمات من 9 الى 24 في المئة.
وكانت نتائج الربع الثاني التي بلغت 54 مليون دينار كويتي بعد الاطفاءات المحاسبية(9.1 في المئة) اعلى بـ 10.9 في المئة من توقعاتنا وذلك نتيجة للربحية الافضل في الجزائر والكويت.
وفي الكويت عاد هامش الاطفاءات المحاسبية من 40.9 في المئة في الربع الاول الى 45.9% في الربع الثاني بينما دفع مستوى المنافع المتحسن في الجزائر الى رقم قياسي في الهامش بلغ 39.3 في المئة.
وفي الربع الاول حققت الوطنية تدفقات نقدية حرة بلغت 50 مليون دينار كويتي أي 80 في المئة من توقعاتنا للسنة المالية.
ونحن نعتقد ان سعرنا المستهدف للوطنية في 12 شهرا هو 2.15 دينار كويتي, ولكن حدود المجازفة تتمثل بالنسبة الى هذا السعر في تنامي المنافسة في السوق المحلي لشركة الوطنية وقد تستخدم كيوتل شركة الوطنية مثل اداة من اجل عمليات استحواذ مستقبلية.
آخر 10 مشاركات
"ميريل لينش" توصي بشراء سهم "الوطنية للاتصالات" والسعر المستهدف 2.15 دينار
العرض العادي
