آخر 15 مشاركات
ترجمة الشيخ محمد أمان الجامي للعلامة صالح السحيمي (الكاتـب : المرقاب - مشاركات : 0 - المشاهدات : 4 - الوقت: 06:11 PM - التاريخ: 07-22-2014)           »          الحكومة الكويتية بدأت بسحب الجناسي (الكاتـب : محترف - مشاركات : 0 - المشاهدات : 9 - الوقت: 04:57 AM - التاريخ: 07-22-2014)           »          ارتفاع اسعار النفط فوق 100 دولار بسبب انخفاض مخزون النفط الامريكي (الكاتـب : اخبار فوركس - مشاركات : 0 - المشاهدات : 10 - الوقت: 06:21 AM - التاريخ: 07-21-2014)           »          بيان أشراف وأعيان اليمن في عبدالكريم بن حسين آل محسن الشريفي القحطاني (الكاتـب : الادارة - مشاركات : 0 - المشاهدات : 53 - الوقت: 05:28 AM - التاريخ: 07-18-2014)           »          هل يكره المسلمون اليهود والمسيحيين (الكاتـب : الجهاد - مشاركات : 0 - المشاهدات : 38 - الوقت: 01:16 AM - التاريخ: 07-18-2014)           »          تحميل افضل 10 العاب للاندرويد لعام 2014 (الكاتـب : هند رشدى - مشاركات : 0 - المشاهدات : 34 - الوقت: 02:15 PM - التاريخ: 07-15-2014)           »          تحميل برنامج avg مُكافح الفيروسات لهواتف الأندرويد (الكاتـب : هند رشدى - مشاركات : 0 - المشاهدات : 23 - الوقت: 01:51 PM - التاريخ: 07-15-2014)           »          العونة الأشراف في ضيافة الأمير سطان بن محمد آل سعود (الكاتـب : الادارة - مشاركات : 0 - المشاهدات : 56 - الوقت: 04:40 PM - التاريخ: 07-13-2014)           »          سلام الله على اللي فالشدايد ينفض الميدان (الكاتـب : الادارة - مشاركات : 0 - المشاهدات : 43 - الوقت: 04:38 PM - التاريخ: 07-13-2014)           »          أحصل على تأشيرة فرنسا 3 شهور وتجدد بطريقة نظاميه فى 10 ايام فقط (الكاتـب : سفريات - مشاركات : 0 - المشاهدات : 52 - الوقت: 11:04 PM - التاريخ: 07-12-2014)           »          أحصل على تأشيرة فرنسا 3 شهور وتجدد بطريقة نظاميه فى 10 ايام فقط (الكاتـب : سفريات - مشاركات : 0 - المشاهدات : 39 - الوقت: 11:04 PM - التاريخ: 07-12-2014)           »          تأشيرتك الى الصين سياحة(شهر/شهرين/3/6 شهور/ سنه/ أقامات دائمه)) بدون رفض ونتحدى (الكاتـب : سفريات - مشاركات : 0 - المشاهدات : 31 - الوقت: 10:59 PM - التاريخ: 07-12-2014)           »          تأشيرتك الى الصين سياحة(شهر/شهرين/3/6 شهور/ سنه/ أقامات دائمه)) بدون رفض ونتحدى (الكاتـب : سفريات - مشاركات : 0 - المشاهدات : 33 - الوقت: 10:58 PM - التاريخ: 07-12-2014)           »          .تأشيرتك الى المغرب visa معانا مضمونه 100% بدون رفض (الفريدة الدوليه) (الكاتـب : سفريات - مشاركات : 0 - المشاهدات : 37 - الوقت: 10:41 PM - التاريخ: 07-12-2014)           »          .تأشيرتك الى المغرب visa معانا مضمونه 100% بدون رفض (الفريدة الدوليه) (الكاتـب : سفريات - مشاركات : 0 - المشاهدات : 27 - الوقت: 10:38 PM - التاريخ: 07-12-2014)


   
العودة   منتــدى العـونــة الـرســمي > الاقسام المتنوعه > المنتدى الاقتصادي
   
الإهداءات
الشريف بن عون : .. / اي نعم عوني وابن عون الشريف .. نسلهم اشراف ولا فيها كلام     محمدالعوني : السلام عليكم ورحمة الله وبركاته يا آل البيت     مسلم العونه : الى جميع ابناء العمومه سلام خاص للجميع     محمد شبيب البغيلي : السلام عليكم نبارك للاخ العزيز جراح سعود بن تيعان العوني بلمولود والله يصلحه     مسلم العونه : محمود العونه من الاردن يبارك جميع ابناء العونه كل عام وانتم بخير     عبيد الوريثان : كل عام وانتم بصحه وسلامه     عبيد الوريثان : كا عام وانتم بخير     مسلم العونه : تحياتي الى ابناء العونه في الكويت     مسلم العونه : الى جميع ابناء ال العونه كل عام وانتم بخير اخوكم مسلم العونه الاردن     مسلم العونه : تحيه الى كل العونه من الاردن     ابو محمد العوني : حمد لله علي سلامة الأستاذ الشريف رباح القوبع العوني من رحلته البحثية والعلمية من جنوب المملكة العربية السعودية واليمن وأخباره الطيبة والسارة فجزاه الله خيييييير     ابو محمد العوني : نبارك للشريف نافل سعود بن تيعان البغيلي العوني لتعينه إمام وخطيب في وزارة الأوقاف     رباح القوبع الشريف : يقول العلامة ابن القيم الجوزية في نونيته ( والحق منصور و ممتحن &&& فلا تعجب فهذه سنة الرحمن )     رباح القوبع الشريف : الله يسلم يا شريف مليحان وأبشرك وأبشر عموم الأشراف العونة بمستجدات تاريخية قيد الدراسة     مليحان بن مرهج الفايد : الحمد لله على السلامة ولا تعبت يا شريف رباح القوبع العوني دايم صاحب فوائد وأخبار سارة تصب في مصلحة قبيلة العونة الأشراف فجزاك الله عنا خيرا     الشريف فواز الجسار العوني : قال ابن بطة: "من سمع الحق فأنكره بعد علمه له فهو من المتكبرين على الله، ومن نصر الخطأ فهو من حزب الشيطان"!     الشريف فواز الجسار العوني : يامرحبا بالشريف ناجي العبدلي حياك الله وسعدنا بتواجدك معنا     جو عشري : وعليك السلام ورحمة الله وبركاته يا شريف وحي المكان التي أنت فيه     الشريف ناجي العبدلي : السلام عليكم آل البيت ورحمة الله وبركاته،تحيه من بكه     الشريف دخيل الله عبدالله محمد القنور العوني : ياهلا ومرحبا بالشريف ناجي العبدلي بين اخوانه وابناء عمومته ولنا الشرف بمشاركاته في هذا المنتدى    

إضافة رد
   
 
أدوات الموضوع انواع عرض الموضوع
   
   
قديم 10-04-2009, 05:54 PM رقم المشاركة : 1
معلومات العضو
محمد الوريثان
عضو مجلس الإدارة ومراقب المنتدى السياسي والإقتصادي

إحصائية العضو







 

محمد الوريثان غير متواجد حالياً

 


المنتدى : المنتدى الاقتصادي
افتراضي انهيار دبي الكبير

منقولـــــــــــــــــــــــــــــــمقال جميل ربما رغبت بالاطلاع عليه

انهيار دبي الكبير


كريستوفر م. دايفيدسون*
لقد تكبّدت دبي، التي عُدّت طويلاً مونتي كارلو الشرق الأوسط، إحدى أقسى تبعات أزمة الائتمان. وبات نموذج الإمارة الصغيرة الاقتصادي، الذي يبدو مبتكراً، فريسة التفكّك اليوم تلو الآخر، بعدما جرى التباهي به في الآونة الأخيرة كمنارة للحضارة في منطقة نامية، من دون أن تلوح في الأفق نهاية ما لسيل الأنباء السيئة غير المنقطع. فقد اصطدم قطاع الإعمار بتوقف مروّع، وتكشّف الدين السيادي الكبير فيما تُعدّ الدعاوى القضائية، وينخفض عدد السكان، إذ إن كثراً من الذين انتقلوا إلى دبي سعياً وراء حياة أفضل قد فقدوا وظائفهم.
لزيادة الطين بلّة، اتخذت سلطات دبي، التي كانت تستعد للمعركة، عدة خطوات أعادت الأمور إلى الوراء فيما كانت المدينة تُخلي نفسها وعمليات استرداد الملكيات تتسارع. فقد فرضت سياسات حمائية، ومُنعت الشخصيات الصريحة من الكلام، واعتُمدت سياسة إعلامية أشبه بسياسات القرون الوسطى. وإذ تراجعت ثقة المستثمرين ولاح في الأفق خطر سداد الديون، لم يبقَ للقيادة المذلولة خيارات كثيرة غير اللجوء إلى الجيران الأغنى منها. وعلى الرغم من وصول المساعدة، فإنها لم تمثّل بتاتاً دواءً عاماً كفيلاً بمعالجة مجموعة المشاكل التي تعانيها الإمارة، وأضحى مستقبل دبي على المحك الآن.
مع اشتداد أزمة الائتمان في الغرب في أيلول/ سبتمبر من عام 2008، بدت دبي كأنها نأت بنفسها عن التسمّم الذي كان يسري في الأنظمة الاقتصادية المتقدمة في العالم. وادّعت مجلة «نيويورك ماغازين» أن المصرفيّين كانوا يقصدون فجأةً مدينة الذهب الجديدة بالعشرات. وتذمر البرلمانيون الكويتيون الغاضبون لأن دبي، حتى من دون نفط، كانت تبلي بلاءً أفضل مما يفعله اقتصادهم. وهُلِّل للشيخ محمد إذ عُدّ حاكماً ذا رؤية عبر العالم العربي، لا بل أكثر من ذلك بأشواط في بعض الحالات. من جهة دبي، كانت الرسالة أيضاً واضحة مدوّية: فقد كانت دبي تلتفّ على التسونامي العالمية. وفي أوائل تشرين الأول/ أوكتوبر، أُعلنت خطط لبناء برج يبلغ ارتفاعه كيلومتراً واحداً، ورُوِّج بقوة لمشاريع جديدة هدفت إلى إنشاء مناطق سكنية حديثة بحجم بيروت. وفي تشرين الثاني/ نوفمبر، أُقيم حفل بلغت كلفته 15 مليون دولار على مسرح في فندق أتلانتيس الجديد، استمرت فيه الألعاب النارية ساعات بطولها فيما سُجِّل ظهور ضيوف من مشاهير هوليوود. وبذلك بدا إطلاق المجمّع، الذي تبلغ كلفة ليلته 800 دولار، إشارة إلى أن دبي كانت تقاوم الاتجاه السائد بعناد، وتقاومه بثقة وأسلوب مميّزَين.
لكن خلف التبجّح كان العفن قد توطّد؛ فقد راح الاهتمام بالعقارات يتراجع تراجعاً لافتاً مع صرف المستثمرين الأجانب انتباههم إلى المشاكل في أعمالهم طبعاً، واعترف العملاء بأن العمليات تباطأت للغاية. وبدأت حجوزات الفنادق بالترنّح، إذ التفت السيّاح إلى وجهات سفر أقلّ كلفة. والأخطر أن مصارف دبي ومؤسسات القروض العقارية أخذت تكافح لتجد تسليفات في السوق العالمي. لقد جفّت القروض، واختفى المضاربون، وضربت دبي الموجة الأولى من إعادة بيع الملكيات، إذ سعى المغتربون المتوترون إلى النجاة بأنفسهم. ثُقبت فقّاعة الثقة، وراحت بورصة دبي تهوي بعدما فقدت أسعار الأسهم الفضلى المدعومة حكومياً أكثر من 80 بالمئة من قيمتها. فأُعلنت أول عملية تسريح كبرى للموظفين، بالآلاف، وكان لا بدّ من دمج أكبر مؤسستين للقروض العقارية ضمن سلطة فدرالية جديدة.
انطلقت عاصفة هوجاء من التصريحات المنكرة للحقائق قادتها السلطات، وانضم إليها كل الذين أصبحوا متسلّمي رهونات في نموذج دبي، بمن فيهم العديد من المغتربين الذين وظّفوا مدّخرات حياتهم بكاملها في العقارات. انضم إليهم كذلك أكاديميون وصحافيون غير متبصّرين. لم يتنبّأ أحدٌ بالأزمة، وقلة وجدت موطن ضعف واحداً في نموذج دبي. لا بل شدّد البعض على أن دبي كانت أكثر الأمكنة أماناً ليثبت فيها المرء في خضم الأزمة العالمية، فيما ادّعى آخرون أن أساسات الإمارة سليمة تماماً.
لكن الأدلة الدامغة تراكمت مع انقضاء الأسابيع. ففي أواخر عام 2008، انتصبت مئات الرافعات مشلولة الحركة فوق مشاريع غير منتهية البناء، فيما جلست حشود العمال عاطلة من العمل في خيمها، وأُعلن باقتضاب تعليق مجموعة من المشاريع المهمة جداً. وعندما شعرت الحكومة بأن الضوء المسلّط عليها يزداد توهجاً، أعلنت أن جبلاً عملاقاً من الديون يتراكم عليها ـــــ حوالى 80 مليار دولار، والجزء الأكبر من المبلغ مستحق لإعادة خدمة الدين في السنوات القليلة المقبلة.
وأُعلن أيضاً، بغية تبديد المخاوف، أن صندوق الثروة السيادية الذي تمتلكه دبي ـــــ حوالى 85 مليار دولار ـــــ سيكون كافياً لتغطية كل الأمور. ولكن قلة اختارت أن تصدّق: فوكالات التصنيف الائتماني الكبرى خفضت مراتب مصارف دبي، وبحلول شهر شباط/ فبراير 2009، ارتفعت قيمة مقايضة الائتمان في حالة التقصير ـــــ كلفة التأمين على التخلف عن سداد الدين الذي تبيعه شركات دبي ـــــ لتبلغ مستويات التكلفة التي سجلتها إيسلندا، وهي أشهر ضحية للأزمة المالية العالمية. استمر المغتربون والمستثمرون والسيّاح في التعبير عن استيائهم من الوضع بمغادرة البلاد، فيما كانت السيارات وغيرها من السلع المبيعة بقروض استملاك تُترك، وآلاف تأشيرات الخروج تُصدر يومياً، والفنادق تخوض حرب أسعار.
وما يثير القلق أن الانهيار الاقتصادي كان يحدث على خلفية سيئة من الفساد والفاشستية والحمائية، خلفية لم تنفكّ تزداد سوءاً. فمع سعي المستثمرين إلى الهروب، كُشفت أخيراً مخططات الهرم التي كانت تتعمّر من دون أن يُدقَّق فيها. فكتب صحافيون أجانب عن مقاولي بناء مغتربين أُوقفوا من دون تهمة، وأضحت حتى شركات يدعمها أفراد مهمّون من العائلة الحاكمة تحت المجهر. فبدأت المقالات العمودية في الصحف المحلية تُسلَّم إلى مسؤول الشرطة الذي كذّب ادعاءات الصحافيين الأجانب، وحذّر أرباب العمل من تسريح العمال الوطنيّين في الإمارات العربية المتحدة. ونُشر إحصاء وحيد أوحد ليثبت أن عدد التأشيرات الممنوحة يفوق تلك الملغاة، ولكنه غفل عن ذكر عدد تلك التي كانت تُجدَّد فحسب. وادّعى آخرون وجود نظرية مؤامرة دولية لنسف نجاح دبي.
بيد أن ما يفوق كل هذا من تدابير يصعب إصلاح الأضرار الناجمة عنها هو المسارعة إلى اعتماد تشريع جديد جعل حماية العمال الوطنيين في وظائفهم إجراءً رسمياً، حتى في القطاع الخاص، ما حرم أرباب العمل المرونة التي كانوا يحتاجون إليها للخروج سالمين من حلقة الركود. كل هذا، إضافةً إلى تمريرٍ أُحسِن توقيته لمسودة قانون إعلامي يمنع فعلياً توجيه انتقادات قاسية إلى الاقتصاد، ويشجّع الرقابة الذاتية، أطلقت مجموعة جديدة من المؤشرات إلى أن تحرير الاقتصاد في دبي كان على الأرجح حالة عابرة تبدّدت عندما بانت الصعوبات.
بحلول نهاية شباط/ فبراير 2009، كانت دبي قد أفلست. كافحت من أجل توفير خدمة تجديد الدين لتلك السنة، ووُجب على بورصة دبي إعادة تمويل 3.8 مليار من الدين. تبجّحت الصحافة المحلية بصفقة أُجريت في اللحظة الأخيرة على اعتبار أنها تمثّل دليلاً على قدرة دبي على الاستمرار، ولكن سرعان ما اتضح أنها لم تُمنَح إلّا سلفة بقيمة 2.5 مليار دولار في السوق العالمي، وأن مؤسسات أخرى في دبي اضطرت إلى التدخل من أجل التعويض عن النقص. وسرت من جديد شائعات مفادها أن خياراً واحداً بقي متاحاً للإمارة، وهو طلب المساعدة من الإمارة المجاورة لها الغنية بالنفط، أبو ظبي، مهما كانت هذه الخطوة مرّة. حتى تلك المرحلة، كانت أبو ظبي قد بقيت بعيدة عن مشاكل دبي، إذ ضخت السيولة فقط في مؤسسات فدرالية في تشرين الثاني/ نوفمبر، وكفلت المصارف المتمركزة في أبو ظبي في شباط/ فبراير فحسب.
في 25 شباط/ فبراير، أصدرت إدارة في حكومة دبي مذكّرة تقول إن مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي في دبي، المدعوم من أبو ظبي، قد اكتتب بسندات بقيمة 10 مليار دولار تستحق السداد بعد خمس سنوات. ومثّلت هذه السندات، التي بلغ معدل فائدتها 4 بالمئة، حبل سلامة بالنسبة إلى دبي، إذ إن احتمال نيل الإمارة مثل هذه السلفة من مكان آخر كان ضئيلاً. وعلى الرغم من أن ذلك لم يمثّل إسعافاً بالمعنى التقني، فإن أبو ظبي ابتكرت وسيلة غير لبقة لتأمين المساعدة لجارتها المحاصرة، وبالتالي لتجنّب حصول انهيار كامل في اقتصاد دبي، أو لتأخيره على الأقل.


حتّى لو نجت دبي من الركود العالمي، فسوف تكون ظلّ الإمارة السابقة، إمارة تكاد لا تتمتّع باستقلال ذاتي


حتى الآن، ليس واضحاً ماذا سيُكتب على ضريح نموذج دبي. فجبل ديون الإمارة يستمر في الارتفاع ـــــ وقد زادته السندات علوّاً. ويُحتمل أن يتراجع التصنيف الائتماني لمؤسسات مدعومة من الحكومة في المستقبل، ما يُرجِّح إنزال مرتبة أسهمها إلى الحضيض. في أوائل أيار/ مايو، قُدِّر أن أسعار الممتلكات في دبي سوف تنخفض بنسبة 80 بالمئة عن الذروات التي بلغتها سابقاً، قبل أن تنحدر إلى أدنى مستوى لها، وفي نهاية الشهر، أُقيل مدير دائرة دبي المالية من دون أي تفسير. وبما أنه المسؤول الكبير الوحيد الذي يعرف عن حق مدى الأزمة، كان يمثّل رابطاً مهماً للمستثمرين وأصحاب الديون الحذرين. في هذه الظروف، سيمتد حتماً تأثير أبو ظبي، وحتى لو نجت دبي من الركود العالمي، سوف تكون الإمارة التي ستخرج في نهاية العاصفة ظلّ الإمارة السابقة، إمارة تكاد لا تتمتع باستقلال ذاتي.
قد يجادل البعض بالقول إن دبي كانت مديونة في السابق، وتمكنت دوماً من النهوض من جديد. غير أن ديونها الماضية كانت تُستخدم لتمويل بنية تحتية مادية مفيدة ـــــ مثل المرافئ والمطارات والأحواض الجافة والجسور ـــــ وقد عزّز معظمها جوهرياً دورها التقليدي كمركز تجاري إقليمي، غير أن ديون النظام الاقتصادي الجديد استُعملت، على العكس، من أجل بناء قطاعات هدفت إلى إدخال الأموال إلى دبي، وإبقائها فيها بدلاً من أن تتيح لها أداء دور محاور فعّال. وسمح ذلك لاقتصاد لا يتمتع بمقومات الحياة بالتكوّن عند أطراف الصحراء. لكن ما فاقم الوضع أن تدفق المغتربين الكبير، الذي لم يخضع للتدقيق في خلال سنوات الازدهار، قد سبّب اختلالاً ديموغرافياً هائلاً، وسوف يخلّف رحيلهم فجوات عميقة في الاقتصاد: فعلى عكس ما يجري في حالة الركود في دولة متقدمة حيث يترك التسريحُ العمالَ على هامش الحياة العاملة، إنهم، في دبي، مجبرون على الرحيل ضمن مهلة شهر، إذ إن تأشيرات الإقامة تنتهي مدتها.
بفضل الآلية التي تسمح للمرء بمعرفة طبيعة ما جرى بعد وقوعه، يجب على أصحاب الأحلام والمخططين لها أن يدركوا الآن أنه ما كان يجب أن يُسمح أبداً للعقارات والسياحة الفاخرة ـــــ وربطاً بهما ـــــ لقطاع البناء، بالتحول إلى ركائز الاقتصاد. فقد اعتمدت كلها على سيل غير منقطع من الاستثمار الأجنبي المباشر ومناخ دولي ملائم أبداً للتسليف. لم تُبذل جهود كثيرة لإبطاء حدوث المتوقع القادم زاحفاً، وأُدخلت التنظيمات في مرحلة متأخرة جداً، ولم يُتخذ قرار رسمي بتأجيل دفع الديون المستحقة على مشاريع العقارات، حتى حين بان في الأفق فيض واضح من العروض المفرطة. من دون تأشيرات أطول مدى أو خارطة طريق نحو المواطنية تُمنح للمستثمرين أو المغتربين، لم تبذل دبي جهداً كبيراً من أجل تنمية الولاء لها أيضاً. وقد يكون الجانب الأغرب للأزمة السرعة التي حدثت فيها: فبعدما ضربت أزمة الائتمان الخليج بأسابيع تجمَّد اقتصاد الإمارة، وفي غضون أشهر فرغت الخزنات. من دون خطة طوارئ واضحة، لم يكن “حلم دبي” بأكثر من مقامرة عملاقة؛ وها هم مواطنوها يُتركون الآن مع أسوأ معدلات سُجِّلت عالمياً لنسب الدين إلى إجمالي الناتج المحلي.
* مدرّس محاضر في العلوم السياسية، جامعة درهام، المملكة المتحدة، ومؤلّف كتابَي “دبي: هشاشة النجاح” و“دبي: النفط وما وراءه”
(ترجمة جورجيت فرشخ فرنجية)









رد مع اقتباس
   
   
قديم 12-18-2009, 10:34 PM رقم المشاركة : 2
معلومات العضو
ابوسعيد1
العضو الملكي

الصورة الرمزية ابوسعيد1

إحصائية العضو







 

ابوسعيد1 غير متواجد حالياً

 


كاتب الموضوع : محمد الوريثان المنتدى : المنتدى الاقتصادي
افتراضي

اللهم صل على محمد وعلى آله وصحبه أجمعين







التوقيع

نقرتين لعرض الصورة في صفحة مستقلةنقرتين لعرض الصورة في صفحة مستقلةنقرتين لعرض الصورة في صفحة مستقلة

نقرتين لعرض الصورة في صفحة مستقلة

قُلْ هَلْ نُنَبِّئُكُمْ بِالْأَخْسَرِينَ أَعْمَالًا
الَّذِينَ ضَلَّ سَعْيُهُمْ فِي الْحَيَاةِ الدُّنْيَا وَهُمْ يَحْسَبُونَ أَنَّهُمْ يُحْسِنُونَ صُنْعًا

ولله ترجع الأمور

اخر دعوانا ان الحمدلله رب العالمين
رد مع اقتباس
   
   
قديم 12-21-2009, 07:19 PM رقم المشاركة : 3
معلومات العضو
أبا القاسم
عضو متألق جدا

الصورة الرمزية أبا القاسم

إحصائية العضو






 

أبا القاسم غير متواجد حالياً

 


كاتب الموضوع : محمد الوريثان المنتدى : المنتدى الاقتصادي
افتراضي

جزاك الله خير وما قصرت والله يكثر من أمثالك
تقبل مروريييييي







التوقيع

لا اله الا الله وحده لا شريك له.. له الملك وله الحمد.. وهو على كل شيء قدير

رد مع اقتباس
   
إضافة رد

   
مواقع النشر (المفضلة)
   


   
الذين يشاهدون محتوى الموضوع الآن : 1 ( الأعضاء 0 والزوار 1)
 
   

أدوات الموضوع
انواع عرض الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع

Loading...


Powered by vBulletin® Copyright ©2000 - 2014, Jelsoft Enterprises Ltd. TranZ By Almuhajir